Трендовая Мебель: дизайнерская мебель, новые тренды в интерьерах квартир и домов. - Part 12

«СПБ Биржа» распишется на NASDAQ

«СПБ Биржа» распишется на NASDAQ

«СПБ Биржа» распишется на NASDAQ

Площадка планирует IPO в России и США

Газета «Коммерсантъ» №137 от 05.08.2021, стр. 7

Главная биржевая площадка по торговле в России американскими акциями — «СПБ Биржа» — намерена осенью провести IPO не только в России, но и в США. Как технологичная компания биржа планирует разместить депозитарные расписки на бирже NASDAQ. Хотя это и дороже, чем в России, но может обеспечить ее хорошей оценкой, а значит, новыми средствами для развития в конкуренции с Московской биржей.

«СПБ Биржа» (бывшая Санкт-Петербургская биржа) планирует провести IPO и в России, и за рубежом. Об этом “Ъ” рассказали три источника на финансовом рынке. По их словам, локальные акции будут предложены инвесторам в России, а депозитарные расписки — на американской бирже NASDAQ. При этом, как сообщил один из собеседников “Ъ”, в России биржа намерена разместиться на своей же площадке, а не на Московской бирже. По информации одного из источников “Ъ”, биржа уже ведет согласование с американской Комиссией по ценным бумагам (SEC). На «СПБ Бирже» не комментируют эту информацию.

Акционеры «СПБ Биржи» 21 июля приняли решение о допэмиссии акций, которые будут размещены по открытой подписке. Уставный капитал будет увеличен вдвое путем размещения 114 млн акций. Сейчас основным акционером биржи является НП РТС (17,8%), у Совкомбанка — 12,9%, «Фридом финанс» — 12,8%, ВТБ — 10,77%, «Тинькофф» — 5%, венчурного фонда Amereus Group, управляющего деньгами основного владельца «Русской аквакультуры» Максима Воробьева,— 5,1%.

«СПБ Биржа» может выйти на IPO уже в этом году, а не в следующем, как планировалось ранее (см. “Ъ” от 19 мая). Road-show может начаться в середине октября, менеджмент рассчитывает, что стоимость группы составит $1,8–2,5 млрд. Для сравнения: капитализация Московской биржи (семь лет назад провела IPO в России на своей площадке) составляет около 400 млрд руб. ($5,4 млрд). Основным организатором IPO «СПБ Биржи» выбран банк Goldman Sachs. В ходе размещения могут быть предложены 25% компании, в том числе акции действующих акционеров.

Планируемое размещение может стать первым выходом российского эмитента акций на зарубежную площадку. С 2013 года размещения за рубежом проводились российскими компаниями только через иностранные структуры (из последних — Ozon, Fix Price). «Выбор американской юрисдикции, видимо, является попыткой получить более высокую оценку, поскольку агрессивно растущие IT-компании в последнее время пользуются за океаном повышенным спросом»,— считает главный аналитик «Открытие Брокер» Алексей Павлов. «NASDAQ — биржа для технологичных компаний, сегодня «СПБ Биржа» именно такая»,— считает источник “Ъ” в крупном банке. К тому же по объему зарубежные размещения, как правило, превосходят внутренние: Ozon привлекла $1,2 млрд, Fix Price — $2 млрд, тогда как Segezha Group, United Medical Group или «Совкомфлот» (размещавшиеся исключительно на Московской бирже) — $400–550 млн. Вместе с тем, как отметил другой собеседник “Ъ”, листинг на NASDAQ дешевле, чем на NYSE, хотя в целом размещение в США достаточно дорогое, более 5% от объема.

Ряд экспертов отмечают, что «СПБ Бирже» надо спешить с размещением, чтобы получить хорошую оценку. Биржа показывает хорошие темпы роста, ей нужен капитал, чтобы поддерживать этот темп и посоревноваться с Московской биржей, говорит директор по активным операциям «Велес Капитала» Евгений Шиленков. Он предполагает, что для быстрорастущего бизнеса, который начал генерировать хорошую EBITDA, пришло время стать публичным. Бизнес «СПБ Биржи» демонстрирует очень высокие темпы роста, отмечает и аналитик «Финама» Игорь Додонов, указывая, что операционные доходы в прошлом году выросли в 4,6 раза, до 3,3 млрд руб., при этом компания показала прибыль в размере 1,3 млрд руб. после убытка в предшествующем году.

По словам Игоря Додонова, оценка биржи в диапазоне $1,8–2,5 млрд «выглядит существенно завышенной», но с учетом хорошей рыночной конъюнктуры и сохраняющейся высокой популярности фондового рынка в России компания вполне сможет разместиться в указанном диапазоне. Московская биржа сейчас торгуется с прогнозным коэффициентом P/E на 2021 год на уровне около 15х, аналоги из развивающихся стран — 18х, из развитых стран — 26х. По оценке Алексея Павлова, ориентируясь на показатели Московской биржи и учитывая премию за рост, всю «СПБ Биржу» можно оценить в 30–40 млрд руб. Однако он предупреждает, что размещение сразу на двух площадках может привести к размытию и так не самой большой потенциальной ликвидности.

Полина Смородская, Илья Усов

Опубликовано 08.2021 | Рубрики: Новости | Метки:

Госдолг пошел длинным путем

Госдолг пошел длинным путем

Госдолг пошел длинным путем

Минфин разместил 20-летние ОФЗ с минимальной премией ко вторичному рынку

Предложенные Минфином длинные выпуски рублевых госбумаг вызвали столь же высокий спрос, что и неделю назад. Эмитент занял более жесткую позицию и удовлетворил лишь половину поданных заявок, однако не оставил инвесторов без традиционной премии к вторичному рынку. С учетом последних размещений до конца квартала Минфин может размещать облигации на сумму не более 60 млрд руб. в неделю. Что с учетом роста активности зарубежных инвесторов позволит ограничиваться минимальной премией.

Второй раз подряд Минфин предложил инвесторам облигации федерального займа (ОФЗ) в рамкам неразмещенных остатков. Так, по десятилетнему выпуску — в размере 437 млрд руб., по 20-летнему — 487 млрд руб. Причем после довольно успешных аукционов на минувшей неделе (см. “Ъ” от 29 июля) Минфин пошел на удлинение долга — в прошлый раз размещал 20-летние бумаги месяц назад. Однако, несмотря на сохранившийся высокий спрос на госбумаги, совокупно он составил 145 млрд руб., что лишь на 8,5% ниже, чем неделю назад,— министерство довольно жестко отсекало не удовлетворяющие его заявки. В результате как по десятилетним (крупнейшая заявка была на 11 млрд руб.), так и по 20-летним бумагам (крупнейшая — на 3 млрд руб.) спрос был удовлетворен лишь наполовину, а общий объем привлечения составил около 75,3 млрд руб.

Тем не менее размещение не обошлось без премии к вторичному рынку. По оценке главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака, при размещении десятилетнего выпуска премия составила 7 б. п. по средневзвешенной доходности, при размещении 20-летнего выпуска — 3 б. п. Как считает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин, при текущих параметрах исполнения федерального бюджета у правительства низкие потребности в заимствованиях. Поэтому Минфин делает ставку на минимизацию стоимости привлечения ресурсов и отсечение заявок с премией более 5 б. п. к вторичному рынку выглядит логично, указывает он.

В итоге за пять аукционных дней в июле—августе Минфин разместил гособлигации на 231 млрд руб., выполнив на треть план привлечения в третьем квартале. Как отмечает господин Ермак, до конца квартала министерству еженедельно необходимо размещать ОФЗ на 58,6 млрд руб. То есть заметно ниже, чем в последние два аукционных дня. По оценке Александра Ермака, Минфин в спокойном режиме продолжит размещать «новые» долгосрочные выпуски, отсекая наиболее агрессивные заявки и предоставляя инвесторам традиционную премию в размере 3–5 б. п., но не более 7–10 б. п. в отдельных случаях.

Вместе с тем участники рынка обращают внимание на рост объемов торгов на вторичном рынке.

По оценке Александра Ермака, на прошлой неделе объем биржевых сделок составил около 200 млрд руб., чего не наблюдалось с середины апреля.

В начале текущей недели среднедневной объем немного снизился, но остался на высоком уровне — около 36 млрд руб. По мнению эксперта, такая ситуация складывается на фоне ожиданий участников рынка относительно скорого завершения Банком России ужесточения денежно-кредитной политики и возврата в среднесрочной перспективе к снижению ключевой ставки. Кроме того, на вторичном рынке выросли объемы покупок со стороны инвесторов-нерезидентов, для многих из которых первичный рынок закрыт, считает он. Как отмечает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко, в среду объем торгов 20-летними ОФЗ составил 0,9 млрд руб., в то время как в обращении их было всего на 12 млрд руб. По его мнению, «основной спрос сгенерировали нерезиденты». Впрочем, как оценивает начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев, хотя активность иностранных инвесторов на российском рынке госбумаг присутствует, но «пока не является определяющей ни для вторичного рынка, ни для итогов аукционов».

Виталий Гайдаев, Дмитрий Ладыгин

Опубликовано 08.2021 | Рубрики: Новости | Метки:

Глава КГБ Белоруссии назвал организаторов акций протеста в стране

Председатель Комитета государственной безопасности (КГБ) Белоруссии Иван Тертель заявил, что США являются главным организатором массовых акций протеста в республике. Об этом сообщается в документальном сериале «Белоруссия против цветной революции».Глава КГБ Белоруссии назвал организаторов акций протеста в стране

Тертель считает, что с помощью протестных акций США продвигают свои геополитические интересы. Также «агрессивную политику» в отношении Белоруссии ведут Литва и Польша, считает глава КГБ. Он добавил, что политику Вашингтона в отношении Минска поддерживают Украина и Чехия.

По словам Тертеля, «медийные лица», которые призывали людей выходить на митинги, — это всего лишь «куклы», которыми управляют действующие или отставные разведчики стран Запада, среди которых

  • бывший министр иностранных дел Словакии Павол Демеш;
  • экс-помощник госсекретаря США Дэвид Кремер;
  • бывший глава ЮКОСа Михаил Ходорковский.

Тертель уверен, что

«главным автором белорусского мятежа»

является советник президента США Майкл Карпентер.

Опубликовано 08.2021 | Рубрики: Новости | Метки:

«Я не уступлю!»: Макрон не пойдёт на поводу у протестующих антипрививочников

Власти Франции не пойдут на поводу у протестующих и продолжат проводить антикоронавирусную политику. Об этом заявил президент Эммануэль Макрон журналистам Paris Match. "Я не уступлю!": Макрон не пойдёт на поводу у протестующих антипрививочников

Президент убеждён, что демонстранты, которые возмущаются эпидемиологическими нормами и говорят о диктатуре, потеряли чувство действительности. Макрон сурово отметил:

«Я ни в коем случае не уступлю их радикальному насилию. Я считаю, что на карту поставлено само существование демократии. Их отношение — это угроза демократии».

По мнению президента, протестующие «создают постоянный беспорядок».

Ранее Макрон заявлял, что отказ от вакцинации против коронавируса — «безответственность и эгоизм». По словам президента, эти люди заражают и убивают других.

Десятки тысяч людей во Франции протестуют против решения правительства ввести вакцинный паспорт. Люди не смогут ходить в кафе, бары, музеи и другие общественные места, пока не предоставят документы о вакцинации или отрицательный тест.

Такие же митинги проходят в Великобритании, Италии и Австралии.

Опубликовано 08.2021 | Рубрики: Новости | Метки:

Над Павлом Грудининым сгущаются доказательства

Над Павлом Грудининым сгущаются доказательства

Над Павлом Грудининым сгущаются доказательства

ЦИК принес в суд новые документы в обоснование снятия бизнесмена с выборов в Госдуму

Газета «Коммерсантъ» №136 от 04.08.2021, стр. 3

Верховный суд во вторник перенес на 9 августа рассмотрение жалобы бизнесмена Павла Грудинина на решение Центризбиркома (ЦИК) о его исключении из думского списка КПРФ из-за доли в белизском офшоре Bontro Ltd, чтобы дать участникам процесса ознакомиться с новыми документами. Среди них — представленное ЦИКом решение Верховного суда Белиза о восстановлении деятельности Bontro в 2020 году. По версии бизнесмена, он вышел из этой компании еще в 2017 году, а в 2018 году новый владелец ее ликвидировал. При этом суд удовлетворил два ходатайства КПРФ о предоставлении ЦИКом и прокуратурой дополнительных документов, подтверждающих подлинность сертификата о восстановленной компании.

Как сообщила “Ъ” представляющая КПРФ в суде Ирина Филатова, она рассчитывала, что 3 августа пройдет лишь предварительное заседание, однако судья Алла Назарова начала слушать дело по существу. «Заслушали позиции сторон, это было очень интенсивно: судья вникала в детали, не занимая позицию какой-то стороны, смотрела документы, проверяла каждую букву и задавала много вопросов,— рассказала госпожа Филатова.— У меня очень положительное мнение, нам никто не препятствовал, и мы очень свободно высказывали свое мнение».

Напомним, решение об исключении директора ЗАО «Совхоз имени Ленина» Павла Грудинина из списка КПРФ на выборах в Госдуму, где он занимал третье место, ЦИК принял 24 июля на основании письма Генпрокуратуры. Она выяснила, что господин Грудинин владеет 16 667 акциями в белизском офшоре Bontro Ltd. Проверка была проведена по жалобе экс-супруги бизнесмена Ирины Грудининой, сообщившей о сокрытии бывшим мужем иностранных активов, владеть которыми кандидатам запрещено. Никаких документов к письму в ЦИК она не приложила.

Павел Грудинин утверждает, что вышел из Bontro в 2017 году, а в 2018-м новый владелец ее ликвидировал.

Но адвокаты госпожи Грудининой сообщили, что ликвидация офшора была запущена в период судебного процесса по разделу совместно нажитого имущества, что запрещено законами Белиза, поэтому им удалось оспорить отчуждение акций и ликвидацию офшора в белизском суде и восстановить компанию в реестре. Господин Грудинин 26 июля заявил «Эху Москвы», что о восстановлении Bontro Ltd «никто знать не мог», а бракоразводный процесс начался через два года после отчуждения акций.

КПРФ в своем иске, поданном в Верховный суд 30 июля, отмечает, что прокуратура получила сведения от компании «Пруденшиал Траст Корпорейшн Лимитед», которая не являлась реестродержателем Bontro Ltd. Истцы также обращают внимание, что ЦИК проигнорировал письмо от ФНС, в котором говорилось об отсутствии у Павла Грудинина по состоянию на 22 июля открытых счетов в иностранных банках, хотя бездокументарные акции не существуют без размещения на счете. Также коммунисты полагают, что представленная Генпрокуратурой в ЦИК информация «получена с нарушением установленного порядка, требует проверки и не может быть признана достоверной», так как не была заверена апостилем и на ней отсутствует подпись «директора, секретаря, уполномоченного должностного лица или агента», как того требует белизское законодательство.

По словам Ирины Филатовой, на заседании 3 августа суд удовлетворил два ходатайства истцов.

Одно из них — об истребовании у ЦИКа дополнительных доказательств, так как решение было принято на основании ответов из Генпрокуратуры и ФНС. «Эти документы были озвучены и частично обнародованы на заседании ЦИКа 24 июля, но в виде слайдов, и мы до сих пор на руки их не получили. Сегодня большая часть этих документов была представлена, но мы еще кое-что попросили»,— пояснила госпожа Филатова.

Второе ходатайство, по ее словам, касалось запроса документов из Генпрокуратуры: «Непонятен источник, где они могли взять эти документы за семь дней. Белиз — это офшорное государство, и его смысл — в конфиденциальности всего, там происходящего. Документы не предоставляются за семь дней. Мы, со своей стороны, сделали запросы, и нам на это (получение ответа.— “Ъ”) озвучили срок в полтора-два месяца. Там никто не бегает так». При этом сторона ответчика «очень сильно сопротивлялась в этой части и очень не хотела визуализировать, опубличивать и обнародовать эти сведения», добавила адвокат.

ЦИК на суде представляли его члены Константин Мазуревский и Наталья Бударина.

«Наша позиция основывалась и основывается на официальных документах, полученных нами из Генпрокуратуры, о том, что кандидат Грудинин владеет акциями иностранной компании Bontro Ltd. Эти материалы мы предоставили сегодня в Верховный суд»,— рассказал “Ъ” господин Мазуревский.

Госпожа Бударина по окончании заседания уточнила «Известиям», что в качестве доказательств ЦИК предоставил суду апостилированный сертификат о владении господином Грудининым 16 667 акциями Bontro Ltd от 25 сентября 2020 года, а также решение Верховного суда Белиза, принятое во исполнение решения суда подмосковного города Видного о разделе имущества между супругами Грудиниными, в соответствии с которым деятельность Bontro восстановлена и ее новым реестродержателем и регистрирующей компанией является «Пруденшиал Траст Корпорейшн Лимитед».

На заседании 3 августа присутствовали только представители КПРФ и ЦИКа, Ирину Грудинину к делу не привлекли. В итоге судья приняла решение перенести рассмотрение иска на 9 августа, чтобы дать возможность участникам процесса ознакомиться с новыми документами.

Елена Рожкова

Льву Шлосбергу припомнили митинг в поддержку Алексея Навального

Над Павлом Грудининым сгущаются доказательства

Псковский областной избирком отказался регистрировать кандидатом в региональное заксобрание действующего депутата Льва Шлосберга, возглавляющего список партии «Яблоко», из-за причастности к деятельности экстремистской организации. Как сообщает пресс-служба партии, по той же причине комиссия отказала и другому «яблочнику» из списка — Николаю Кузьмину.

Как сообщил ТАСС со ссылкой на источник в областном избиркоме, оба кандидата исключены из списка на основании проверки, которая выявила их связь с общественным объединением, «осуществляющим экстремистскую деятельность». «У нас был ответ из управления Минюста. Они указали на участие в акции, которая была организована общественным движением «Штаб Навального» (признано экстремистской организацией 9 июня.— “Ъ”)»,— сказала собеседница агентства.

Зампред псковского «Яблока» Дмитрий Пермяков, присутствовавший на заседании избиркома, предположил, что речь идет об акции 23 января в поддержку оппозиционера Алексея Навального. В тот день господина Шлосберга задержала полиция, а суд впоследствии оштрафовал его за организацию митинга на 20 тыс. руб. Политик вину не признал и заявил в суде, что вменяемые ему в протоколе нарушения не соответствуют действительности. «Я не организовывал шествие. В этот день мы с женой обедали в ресторане, вышли, увидели скопление людей, мы шли с этим скоплением, я не знаю организаторов мероприятия… Я понимал, что не согласовано и что важно перевести это шествие в рамки закона. Я увидел, что люди движутся в сторону «гайд-парка», в котором разрешены акции без уведомления. Я им предложил воспользоваться данным им правом. Я сделал то, что должны были сделать сотрудники полиции»,— пояснил в суде депутат.

Лев Шлосберг одновременно баллотируется и в Госдуму как лидер региональной группы федерального партсписка «Яблока» по Псковской и Тверской областям, и как кандидат по Ховринскому одномандатному округу Москвы. Столичный окружной избирком 3 августа зарегистрировал его кандидатом в депутаты Госдумы.

Кира Дюрягина

Опубликовано 08.2021 | Рубрики: Новости | Метки: